北京:小雨 22℃/15℃ 北风
  首    页
  中国金奖产品
  中国银奖产品
  中国绿色食品
  中国世界遗产
中国世界品牌500强
中国品牌500强
中国最具竞争力品牌
中国绿色之星产品
中国世界地质公园
中国世界名牌产品
中国名牌产品
省市名牌产品
中国有机食品
国家5A级旅游景区
中国世界金奖产品
中国世界银奖产品
中国工业大奖产品
中国环境标志产品
国家4A级旅游景区
中国政府质量奖
中国全国质量奖
省市政府质量奖
国家地理标志产品
国家级风景名胜区
中国驰名商标
省市著名商标
中国工业品牌百强
国家地理标志商标
国家自文非物质遗产
中华老字号
省市老字号
中国专利奖
国家出口免验企业
国家地质森湿公园
中国名牌农产品
省市名牌农产品
国家重点新产品
国家高新技术企业
中国行业品牌榜
 首页 > 国家重点新产品、高新技术企业要闻 >

2016银行理财产品发行量增36% 今年重点关注净值型产品

中国品牌网 时间:2017-01-20 09:30 来源:中国品牌新闻社 作者:翁崇琪   点击量:

  中国品牌网讯:日前普益标准发布2016年报显示,截至2016年12月31日,共有459家商业银行发行了123758款人民币预期收益型产品,同比增幅达36.32%,继续创下新高。银行理财产品整体收益率明显下滑。预计2017年以预期收益型产品为主的理财业务增速将大幅放缓,净值型产品备受商业银行关注,市场争夺将极为激烈。

  发行量再创新高

  2016年中国银行理财业务规模扩展增速有一定的放缓,但相对其它行业增速仍然较高,普益标准预计,2016年全年存续规模能够突破30万亿大关,较2015年底同比增幅达27.66%。截至2016年12月31日,共有459家商业银行发行了123758款人民币预期收益型产品,市场占比达98.48%,和2015年同期比较,发行银行数量增加了104家,产品发行量增加32971款,继续创下新高,增幅达36.32%。城市商业银行产品发行量仍然最大,全年发行42526款人民币预期收益型产品,占比为35%;股份制商业银行位列第二,发行量为31621款,占比26%;农村商业银行发行30179款,占比25%;国有银行相对产品发行量最少,占比14%。

  从全年数据来看,前三月理财产品发行数量整体表现平稳,第四季度产品数量发行量相对较低。

  普益标准研究员魏骥遥表示,2016年上半年银行理财业务释放了明显的抑规模、重质量的信号,产品端及投资端的创新力度较强,为今后的稳固发展奠定了良好的基础。从产品表现来看,虽然今年银行向净值型转型的趋势较为明显,但较长时间内,预期收益型产品仍然会是银行理财的主要类型。

  与产品发行量表现有所差异的是各类型银行规模占比,国有银行与股份制商业银行占比占据整个市场80%左右的份额,仍然是市场的主力。但城市商业银行与农村商业银行在产品数量上的扩容,也展现了这两类发行主体的活力。虽然目前区域性银行在产品创新上略逊于全国性银行,但对产品设计、投向挖掘方面有足够的探索意愿,未来可能成为推动银行理财业务发展的主要助力。

  收益率明显下滑

  普益标准数据显示,2016年银行理财产品整体收益率呈现了明显下滑表现。其中1月的平均收益率最高,达到4.28%,而9月收益率到达了历史低点3.65%。受年末银行资金流动性收紧的影响,第四季度开始,银行理财收益率有了较明显的回升。经过9月的低点后,10月平均收益迅速反弹至7月水平,达到3.72%,而在12月受多方因素影响,收益率飙升到4%。

  截至2016年12月31日,全年发行的人民币开放式预期收益型产品共654款,人民币封闭式预期收益型产品达122238款。封闭式预期收益型产品整体维持了相对稳定的下滑趋势。在2016年上半年该类产品下滑幅度相对明显,从4.16%下滑至3.81%,而在第四季度收益率出现了明显的回暖表现,12月平均收益反弹至4%。

  全开放式预期收益型产品收益波动较大,全年最高收益是1月时达到的4.1%,最低收益是6月时的2.45%,差值高达1.65个百分点。魏骥遥表示,值得注意的是,在年底流动性大幅收紧之际,全开放式产品没有如市场上大多数产品一般收益率直线上涨,而是呈现了明年的下滑趋势,最终收益落在2.49%左右,整体收益与货币基金相仿,体现了高流动性的价值。

  半开放式产品的收益率则与封闭式产品较为接近,其主要原因是半开放式产品类型较多,部分半开放式产品申购赎回期甚至长于封闭式预期收益型产品,同时,封闭式产品目前的发展趋势也表现出流动性持续增强的情形,因此对于预期收益型产品而言,短期产品仍是市场的主力。

  重点关注净值型产品

  展望2017年银行理财市场,普益标准研究员丘剑军表示,如果说2016年是理财市场监管年,那么2017年对于理财业务转型将是重要的一年,各家银行压力与动力并存。从目前的经济运行来看,2017年实体经济暂时还将延续较低的融资需求,优质资产与金融机构之间仍然维持着僧多粥少的局面,资产荒将延续。相对于其它类型的金融机构,商业银行较为单一的投向选择在资产荒时期承受了更大的压力。资产收益的下行,倒逼产品收益率下滑,从而失去对投资者的吸引力。面对这样的恶性循环,商业银行为保证存续规模的及客户数量,只能选择更纯粹地依赖债券市场——提升杠杆水平或加大期限错配,以此来维系刚性兑付下的产品收益率水平,但其潜在流动性风险也迅速提升。

  不过,债市的流动性风险积聚也引起了监管层的关注,2016年下半年,银监会出台的多份文件均透露出监管层希望降杠杆的态度,如禁发分级理财产品等。同时,央行在12月前也大幅降低对市场流动性的供给力度,提升了短期融资的成本,显示了监管层降杠杆的决心。

  普益标准预计,2017年央行货币政策仍会偏紧,不过收紧幅度不会过大,因此在资产荒与资金荒的共同作用下,以预期收益型产品为主的理财业务增速将大幅放缓,也促使银行对于打破刚兑的需求继续增大。目前,投资者对预期收益型产品兑付模式的认知已根深蒂固,使其打破刚兑的成本过高,净值型产品成为打破刚兑的新希望。

  净值型产品在打破刚兑方面有着先天的优势,对于理财产品收益过低的局面也能有所缓解,这促使该类产品将成为2017年各类商业银行重点关注的产品类型。据了解,目前不少中小银行均投入了较多资源对此类产品进行开发,预计2017年该类产品的市场争夺将极为激烈。

网站介绍 | 广告服务 | 合作加盟 | 招聘英才 | 网站声明 | 网站律师
中国品牌网版权所有,未经书面授权任何单位和个人禁止使用

中品网(北京)国际广告有限公司全权负责运营维护,违法和不良信息举报电话:010-64427998

中国品牌网备案/许可证编号:京ICP备14056936号